Аналитический обзор рынка (18.09.2025 22:32)

Макроэкономический обзор

Российский рынок акций в четверг, 18 сентября, демонстрирует консолидацию вблизи отметки 2800 пунктов. Ключевым фактором является публикация данных по инфляционным ожиданиям населения, которые показали резкое снижение до 12,6%, что может указывать на возможность дальнейшего снижения ключевой ставки Банком России. Однако, инициативы по повышению НДС и введению налога на сверхприбыль банков создают дополнительные риски для инфляции и могут оказать негативное влияние на динамику рынка. Глобальные рынки демонстрируют преимущественно позитивные настроения на фоне решения ФРС о снижении ставки и обновленных прогнозах траектории ставок.

Инвестиции — это как выращивание сада. Мы помогаем вам отбирать самые сильные 'семена' (акции) и ухаживать за ними, чтобы со временем собрать богатый урожай.

Присоединиться бесплатно в Телеграм

Анализ ключевых секторов и компаний

Нефтегазовый сектор: Цены на нефть демонстрируют умеренный рост на фоне сокращения запасов нефти в США. Однако, инициативы ЕС по введению тарифов на российскую нефть могут оказать негативное влияние на экспорт и доходы компаний сектора.
АЛРОСА: Акции компании демонстрируют снижение после заявления о приостановке закупок алмазов Гохраном, что указывает на самостоятельное решение компании в преодолении кризисных явлений.
ВТБ: Акции демонстрируют умеренный рост на фоне ожиданий позитивного влияния снижения ключевой ставки на финансовые показатели банка.
Россети: Акции демонстрируют снижение в связи с предстоящим исключением из индекса МосБиржи.
Cian: Получение разрешения на редомициляцию в Россию оказало положительное влияние на акции компании.
Полюс: Компания демонстрирует уверенный рост, поддерживаемый благоприятной конъюнктурой на рынке драгоценных металлов.
Вуш Холдинг: Операционные показатели компании демонстрируют умеренный рост, однако акции компании демонстрируют снижение на фоне общей рыночной динамики.

Оценка рисков

Ключевыми рисками для российского рынка акций являются:

Инфляционные риски: Инициативы по повышению НДС и введению налога на сверхприбыль банков могут спровоцировать рост инфляции.
Геополитические риски: Новые санкции ЕС и тарифы на российскую нефть могут оказать негативное влияние на экспорт и доходы компаний.
Макроэкономические риски: Замедление экономического роста и снижение инвестиционной активности могут оказать негативное влияние на финансовые показатели компаний.

Инвестиционные идеи

Спекулятивная идея: Рассмотреть возможность покупки акций Полюс на среднесрочную перспективу, учитывая благоприятную конъюнктуру на рынке драгоценных металлов и потенциал роста компании.
Консервативная идея: Рассмотреть возможность покупки облигаций федерального займа (ОФЗ) с фиксированным купоном, учитывая ожидаемое снижение ключевой ставки Банком России и потенциал роста цен на облигации.