Аналитический обзор рынка (07.10.2025 16:32)

Макроэкономический обзор

Наблюдается смещение спроса в сторону облигаций и фондов ликвидности, что указывает на осторожность инвесторов. Сокращение денежной массы в сентябре и замедление ее темпов роста отражают усилия регулятора по стабилизации инфляции. На рынке США сохраняется неопределенность, связанная с возможным шатдауном и его влиянием на IPO и экономику в целом. Глобальная валютная ситуация характеризуется постепенным ослаблением монополии доллара США как ведущей резервной валюты. На рынке труда США наблюдается охлаждение, что усиливает ожидания смягчения монетарной политики. Восходящий тренд на рынке США сохраняется, однако его динамика зависит от поступающей статистики.

Инвестиции — это как выращивание сада. Мы помогаем вам отбирать самые сильные 'семена' (акции) и ухаживать за ними, чтобы со временем собрать богатый урожай.

Присоединиться бесплатно в Телеграм

Анализ ключевых секторов и компаний

Энергетический сектор

Нефтяные компании получат выплаты по демпферу за сентябрь, что окажет положительное влияние на их финансовые показатели. ФАС планирует вернуться к индексации тарифов «Транснефти» в 2026 году по принципу «инфляция минус», что может повлиять на рентабельность компании в будущем. Потенциал роста цен на нефть связан с возможным шатдауном в США.

Металлургический сектор

Укрепление меди выступит катализатором роста для «Норникеля», учитывая, что доля меди в выручке компании составляет 31%. Данный фактор может оказать существенное влияние на финансовые результаты компании.

Финансовый сектор

СПБ Биржа начала торги на срочном рынке, что расширяет возможности для инвесторов. Сигналы графика акций СПБ Биржи предупреждают о рисках снижения ниже 220 рублей, что требует внимательного мониторинга. Акции «ВТБ» демонстрируют стабильную доходность как по обыкновенным, так и по привилегированным акциям. Идея конвертации «префов» ВТБ не обсуждалась.

Строительный сектор

Акции «Самолета» демонстрируют положительную динамику на фоне публикации сильного операционного отчета. Компания планирует выпустить конвертируемые облигации на несколько миллиардов рублей при участии ВТБ. «Самолет» сталкивается с нехваткой рабочих ресурсов, что может повлиять на производственные циклы. Сектор застройщиков оживился.

Агропромышленный комплекс

Акции «Черкизово» и «Русагро» демонстрируют рост на сообщениях об обязательной маркировке мясной продукции. Производство алкоголя в России выросло на 3,1%.

Фармацевтический сектор

«Озон Фармацевтика» разместила 3,2 млн акций по преимущественному праву в рамках SPO по цене 42 рубля за акцию.

Газовый сектор

«НОВАТЭК» закрыл дивидендный гэп за один день, что указывает на позитивную динамику и привлекательность акций для инвесторов.

Оценка рисков

Ключевыми рисками для рынка являются: неопределенность, связанная с возможным шатдауном в США; волатильность на глобальных рынках; нехватка рабочих ресурсов в строительном секторе; снижение ставок ЦБ может не произойти до весны 2026 года. Санкционные опасения также оказывают негативное влияние на рынок.

Инвестиционные идеи

Спекулятивная идея

Рекомендуется рассмотреть возможность покупки акций «НОВАТЭКа» на краткосрочный период, учитывая закрытие дивидендного гэпа и потенциал роста. Однако следует учитывать волатильность рынка и риски, связанные с геополитической ситуацией.

Консервативная идея

Рекомендуется рассмотреть возможность инвестирования в облигации «Транснефти», учитывая стабильность компании и планируемую индексацию тарифов в 2026 году. Данная инвестиция позволит получить стабильный доход и снизить риски, связанные с волатильностью рынка.