Аналитический обзор рынка (04.11.2025 20:32) — Тэксдер — инвестиционные стратегии премиум-класса

Макроэкономический обзор

Согласно представленным данным, наблюдается увеличение ликвидности и денежной массы в обращении, инициированное ФРС. Данное обстоятельство требует пристального внимания, учитывая потенциальные риски инфляции и дестабилизации финансовых рынков. Прогнозируемый объем ВВП России на 2025 год установлен в размере 217 290 млрд рублей, что свидетельствует о планомерном экономическом развитии. Важным фактором является углубление сотрудничества между Россией и Китаем, подтвержденное подписанием 15 совместных документов и превышением доли расчетов в национальных валютах отметки 99%. Объем двусторонней торговли достиг рекордных $245 млрд в 2024 году.

Инвестиции — это как выращивание сада. Мы помогаем вам отбирать самые сильные 'семена' (акции) и ухаживать за ними, чтобы со временем собрать богатый урожай.

Присоединиться бесплатно в Телеграм

Анализ ключевых секторов и компаний

Нефтяной сектор

На нефтяном рынке, согласно представленным данным, позитива не наблюдается. Это может быть связано с глобальными макроэкономическими факторами и избытком предложения. Более детальный анализ требует данных о ценах на нефть и объемах добычи.

Транспорт и Логистика

Акции «Аэрофлота» демонстрируют потенциал роста, обусловленный увеличением туристического потока между Россией и Китаем. Согласно прогнозам, акции могут достичь целевой цены в 80 рублей в годовом горизонте. «Совкомфлот» демонстрирует риски снижения стоимости акций, что обусловлено отсутствием ожидаемых дивидендов. Путин поручил изучить вопросы строительства мультимодальных транспортно-логистических центров в регионах Дальнего Востока, что может положительно сказаться на перспективах транспортных компаний.

Финансовый сектор

Действия ФРС по увеличению ликвидности, хотя и направлены на поддержание банковской системы, создают риски для фондового рынка. Руководители Goldman Sachs и Morgan Stanley предупреждают о вероятности коррекции фондового рынка более чем на 10% в течение ближайших 12–24 месяцев.

Промышленность и Инфраструктура

Путин поручил создать к 2030 году не менее 10 промышленных парков и технопарков в ДФО и Арктике, что свидетельствует о приоритете развития этих регионов и может создать благоприятные условия для инвестиций. Также поручено внести изменения в дальневосточную и арктическую ипотеку, что должно стимулировать развитие жилищного строительства.

Энергетика

«ЛУКОЙЛ» продает зарубежные активы, не планируя их обратного выкупа. Данное решение, вероятно, связано с переоценкой рисков и переориентацией на внутренний рынок.

Автомобильный сектор

Акции «Делимобиля» продемонстрировали рост на 2,2% в ходе торгов на СПБ Бирже. Данный рост может быть обусловлен спекулятивными факторами или позитивными новостями о компании.

Оценка рисков

Ключевыми рисками для фондового рынка являются:

* Неопределенность в отношении дальнейших действий ФРС и возможная коррекция рынка более чем на 10%.
* Негативные тенденции на нефтяном рынке.
* Геополитические риски и возможные санкции.
* Риски, связанные с реализацией поручений Президента РФ, в частности, с созданием промышленных парков и технопарков.

Инвестиционные идеи

Спекулятивная идея

Рассмотреть возможность краткосрочной покупки акций «Делимобиля» на волне позитивных новостей, однако следует учитывать высокий уровень волатильности и спекулятивный характер данной инвестиции.

Консервативная идея

Рекомендовать диверсифицированный портфель акций компаний, ориентированных на внутренний рынок, с акцентом на сектора, поддерживаемые государственными программами развития (промышленность, инфраструктура, сельское хозяйство). В частности, следует обратить внимание на компании, которые могут выиграть от реализации поручений Президента РФ о создании промышленных парков и технопарков в ДФО и Арктике.