Аналитический обзор рынка (01.11.2025 13:32)

Макроэкономический обзор

Октябрь характеризовался повышенной волатильностью на российском рынке, обусловленной геополитическими факторами и разочарованием инвесторов в связи с отменой встречи на высшем уровне. Индекс доллара продемонстрировал прирост на 1,93% в октябре, что указывает на укрепление доллара США. Негативное влияние оказало ослабление цен на нефть, продолжающееся уже третий месяц. PMI в обрабатывающей промышленности России снизился до 48 пунктов, указывая на сокращение деловой активности. Следует отметить, что рынок акций в целом демонстрирует нисходящий тренд.

Инвестиции — это как выращивание сада. Мы помогаем вам отбирать самые сильные 'семена' (акции) и ухаживать за ними, чтобы со временем собрать богатый урожай.

Присоединиться бесплатно в Телеграм

Анализ ключевых секторов и компаний

Нефтегазовый сектор

Ослабление цен на нефть оказывает давление на компании сектора. «Газпром» планирует сокращение капитальных затрат на 0,5 трлн рублей в 2026 году, что может свидетельствовать о пересмотре инвестиционной стратегии в условиях снижения доходов. Анализ текущих показателей требует дополнительной информации для оценки влияния на будущую прибыльность.

Транспортный сектор

Перевозки пассажиров на сети РЖД выросли на 1,6% за 9 месяцев, а в октябре прирост составил 0,6%. Однако, погрузка на сети РЖД уменьшилась на 6% за 10 месяцев, а в октябре прирост составил всего 0,1%. Данные свидетельствуют о неоднородности динамики в секторе.

Финансовый сектор

ЦБ рекомендовал банкам усилить контроль за идентификацией клиентов для противодействия дропперам. Данная мера направлена на повышение финансовой стабильности и предотвращение мошеннических операций. «Дом.РФ» продемонстрировал значительный рост чистой прибыли до 62,3 млрд рублей за 9 месяцев, что обусловлено увеличением операционных доходов до 113,3 млрд рублей.

Металлургический сектор

Чистая прибыль «РУСАЛа» по РСБУ за 9 месяцев возросла в 1640 раз, что привело к гэпу вверх акций компании. Данный показатель требует детального анализа для оценки устойчивости роста.

Розничная торговля

«Fix Price» испытывает трудности в конкуренции с маркетплейсами, что проявляется в падении трафика. «Делимобиль» демонстрирует замедление динамики выручки, что ставит под сомнение историю роста компании. Анализ мультипликаторов и финансовых показателей необходим для оценки перспектив компаний.

Гостиничный сектор

С 2026 года россияне смогут заселяться в гостиницы по водительским правам и загранпаспортам, что упрощает процедуру идентификации.

Промышленность

ЮГК зафиксировал расширение чистого убытка в 1,6 раза за январь-сентябрь, при этом выручка упала на 12%. Данные свидетельствуют о негативной динамике в деятельности компании.

Медицинская промышленность

«МД Медикал» выделяется на фоне рынка и демонстрирует потенциал для роста. Коррекции в акциях компании стоит откупать.

Японский рынок

Kao Corporation предлагает стабильные дивидендные выплаты и защиту от инфляции, что делает компанию привлекательной для консервативных инвесторов.

Оценка рисков

Ключевыми рисками для российского рынка являются геополитическая нестабильность, колебания цен на нефть, замедление темпов экономического роста и усиление конкуренции со стороны маркетплейсов. Волатильность рынка в преддверии длинных выходных может усилиться из-за закрытия спекулятивных позиций. Следует учитывать возможность резких изменений в динамике рынка.

Инвестиционные идеи

Спекулятивная идея

В условиях повышенной волатильности и ожидаемого роста рынка в ноябре, рекомендуется рассмотреть краткосрочные инвестиции во второй эшелон, где наблюдаются сильные движения. Данная идея сопряжена с высоким риском и требует тщательного анализа.

Консервативная идея

Для консервативных инвесторов рекомендуется рассмотреть акции Kao Corporation, предлагающие стабильные дивидендные выплаты и защиту от инфляции. Данная инвестиция характеризуется низким уровнем риска и обеспечивает стабильный доход.