Аналитический обзор рынка (07.11.2025 22:32)

от

Макроэкономический обзор

Согласно данным, инфляция в России за период с 28 октября по 5 ноября замедлилась до 0,11%, а в годовом выражении составила 7,89%. Данные свидетельствуют о потенциале снижения ключевой ставки Банком России в декабре на 50-100 б.п. Снижение ключевой ставки, вероятно, окажет положительное влияние на фондовый рынок, снижая стоимость заимствований для компаний и повышая привлекательность активов. Необходимо отметить, что международные резервы РФ снизились за неделю на $5,4 млрд, до $725,8 млрд, что может оказать давление на курс рубля в среднесрочной перспективе. Официальный курс доллара снижен до 81,2257 рубля, а курс евро увеличен до 93,8365 рубля.

Инвестиции — это как выращивание сада. Мы помогаем вам отбирать самые сильные 'семена' (акции) и ухаживать за ними, чтобы со временем собрать богатый урожай.

Присоединиться бесплатно в Телеграм

Анализ ключевых секторов и компаний

Анализ данных показывает, что индекс МосБиржи продолжает восстановление после двух дней снижения, что подтверждается ростом рынка более чем на 1% на данных о замедлении инфляции. Доля частных инвесторов в объеме торгов акциями и паями биржевых фондов в октябре составила 68%, что указывает на растущую активность розничных инвесторов.

Нефтегазовый сектор: Акции «ЛУКОЙЛа» продемонстрировали снижение, однако это не помешало рынку в целом подрасти. История с продажей зарубежных активов рассматривается как обособленный корпоративный фактор, не оказывающий существенного влияния на общую динамику рынка. «Газпром» и «Роснефть» остаются в числе лидеров списка акций, входящих в «народный портфель» Мосбиржи, однако «Норникель» заменил «Роснефть» в данном списке.

Финансовый сектор: «Сбер» продолжает оставаться лидером «народного портфеля».

Дивидендные акции: Ozon становится заметной дивидендной историей, что расширяет круг его долгосрочных инвесторов. Дивиденды Ozon могут стать регулярными, хотя текущая доходность и невелика. «ЭЛ5-Энерго» также демонстрирует положительную динамику в отношении дивидендов, планируя определить цену выкупа акций, что может привести к увеличению доходности для акционеров. «Диасофт» рекомендовал дивиденды за 9 месяцев в размере 18 рублей на акцию. «Черкизово», вероятно, откажется от выплаты дивидендов по итогам второго полугодия, что негативно влияет на инвестиционную привлекательность компании.

IT-сектор: «Диасофт» демонстрирует положительную динамику, предлагая дивиденды, что может привлечь инвесторов, ориентированных на доход.

Продовольственный сектор: «Черкизово» демонстрирует слабые результаты и, вероятно, не будет выплачивать дивиденды.

Другие компании: «Эталон» запускает программу повышения ликвидности акций, что может способствовать увеличению объемов торгов и повышению стабильности котировок.

Оценка рисков

Ключевыми рисками для российского фондового рынка являются:

* Геополитические риски: Введение запрета на выдачу многоразовых виз для граждан России со стороны ЕС может усугубить геополитическую напряженность и оказать негативное влияние на инвестиционный климат.
* Макроэкономические риски: Снижение международных резервов РФ может привести к ослаблению рубля и усилению инфляционного давления.
* Корпоративные риски: Негативные финансовые результаты отдельных компаний, такие как «Черкизово», могут оказывать давление на фондовый рынок.

Инвестиционные идеи

Спекулятивная идея: Акции «ЭЛ5-Энерго». Учитывая планы компании по выкупу акций и потенциал для выплаты дивидендов, можно рассматривать акции «ЭЛ5-Энерго» как спекулятивную инвестицию с потенциалом роста в краткосрочной перспективе.

Консервативная идея: Акции Ozon. Учитывая растущую популярность компании как дивидендной истории и потенциал для долгосрочного роста, можно рассматривать акции Ozon как консервативную инвестицию для долгосрочного портфеля.

Рекомендации:

2025-11-07 22:33