Аналитический обзор рынка (10.10.2025 15:32) — Тэксдер — инвестиционные стратегии премиум-класса

Аналитический обзор рынка

Макроэкономический обзор

Согласно новостному потоку, мировая экономика демонстрирует признаки нестабильности. Падение цен на нефть (до $64/б) и ухудшение состояния газового рынка в Европе (согласно заявлению главы «Газпрома«) свидетельствуют о снижении спроса и избытке предложения. Укрепление доллара США и волатильность на мировых рынках указывают на сохраняющиеся геополитические и торговые противоречия. Рост юаня до 11,5 руб. указывает на изменение конъюнктуры валютного рынка, вероятно, обусловленное активизацией спроса со стороны импортеров после праздников в Китае. Отток сбережений с депозитов указывает на переориентацию инвесторов в другие финансовые инструменты и потребительский сектор.

Инвестиции — это как выращивание сада. Мы помогаем вам отбирать самые сильные 'семена' (акции) и ухаживать за ними, чтобы со временем собрать богатый урожай.

Присоединиться бесплатно в Телеграм

Анализ ключевых секторов и компаний

Нефтегазовый сектор: «Газпром нефть» рассматривает возможность продажи неконтрольного пакета акций NIS хорватскому инвестору. Потенциальный негативный эффект для капитализации «Газпром нефти» оценивается не более чем в 2%. Ухудшение ситуации на газовом рынке в Европе, согласно заявлению Миллера, оказывает давление на сектор. Отказ от дивидендов энергетических компаний негативно влияет на привлекательность сектора для инвесторов.

Фармацевтический сектор: «Озон Фармацевтика» разместила 69,1 млн акций в рамках допэмиссии, увеличив количество акций в свободном обращении до 14%. Краткосрочное давление на акции сохраняется, однако к концу 2025 года прогнозируется возврат котировок к диапазону 53-55 рублей.

IT-сектор: «Positive» демонстрирует потенциал роста, превосходящий показатели IT-сектора в целом. Arenadata заключила соглашение с «Газпромбанком» о совместных проектах в области цифровой трансформации, что может способствовать инновационному развитию.

Розничная торговля: «ВИ.ру» зафиксировала рост выручки по МСФО за 9 месяцев до 134,3 млрд рублей, при среднем чеке 7,1 тыс. рублей. «М.видео» входит в число лидеров падения на рынке акций.

Строительный сектор: Акции «ПИКа» продолжают снижаться, что указывает на негативные тенденции в секторе.

Металлургический сектор: «Норникель» демонстрирует потенциал роста благодаря дефициту платины и палладия.

Финансовый сектор: «Газпромбанк» сотрудничает с Arenadata в области цифровой трансформации.

Оценка рисков

Ключевыми рисками для рынка являются:

* Геополитическая нестабильность: Сохраняющиеся торговые и геополитические противоречия оказывают негативное влияние на мировую экономику.
* Падение цен на нефть и газ: Снижение цен на энергоносители оказывает давление на нефтегазовый сектор и экономику в целом.
* Волатильность рынка: Высокая волатильность на рынке акций создает риски для инвесторов.
* Изменение монетарной политики: Неопределенность в отношении будущей монетарной политики ЦБ РФ может повлиять на рынок.
* Риски, связанные с санкциями: Попадание компаний под санкции (например, NIS) может оказать негативное влияние на их капитализацию.

Инвестиционные идеи

Спекулятивная идея: Рассмотреть возможность покупки акций «Норникеля» на просадках, учитывая дефицит платины и палладия. Потенциал роста обусловлен ограниченным предложением и растущим спросом на эти металлы.

Консервативная идея: Рассмотреть возможность долгосрочного инвестирования в «Positive», учитывая ее потенциал роста, превосходящий показатели IT-сектора в целом. Эмитент имеет все шансы приятно удивить рынок в конце года.