Макроэкономический обзор
Наблюдается умеренно позитивная динамика на фоне налоговых послаблений и роста цен на нефть (до $65 за баррель). Курс доллара, установленный ЦБ на 12 ноября, составил 81,3562 рубля, евро – 94,1954 рубля. Индекс гособлигаций RGBI превысил 117 пунктов, что свидетельствует о росте интереса к государственным облигациям. Согласно прогнозам, существенное снижение рынка США ожидается лишь в середине 2026 года, что указывает на сохранение позитивных тенденций в краткосрочной перспективе.
Инвестиции — это как выращивание сада. Мы помогаем вам отбирать самые сильные 'семена' (акции) и ухаживать за ними, чтобы со временем собрать богатый урожай.
Присоединиться бесплатно в ТелеграмАнализ ключевых секторов и компаний
Нефтегазовый сектор: «ЛУКОЙЛ» сталкивается с рисками, связанными с форс-мажором в Ираке и проблемами с экспортом в Азию, что ставит под вопрос выплату дивидендов. Наблюдается снижение морских поставок нефти из России (третья неделя подряд), что может негативно сказаться на доходах компании. Румынское правительство ведет переговоры о приобретении активов «ЛУКОЙЛа» в стране, что может привести к изменению структуры собственности компании.
Транспортный сектор: «Аэрофлот» демонстрирует потенциал роста на 10-12% за счет сохранения спроса на внутренние перевозки. Грузооборот морских портов России за январь-октябрь снизился на 1,5% (до 732,6 млн тонн), что указывает на необходимость оптимизации логистических цепочек.
Финансовый сектор: Минфин не поддержал законопроект о налоге на сверхприбыль банков, что позитивно сказалось на настроениях инвесторов. Освобождение от НДС выплаты процентов по вкладам в драгметаллах может стимулировать приток капитала на рынок драгоценных металлов.
IT-сектор: «Циан» завершил автоматическую конвертацию расписок CIAN Plc, что обеспечивает владельцам акций возможность обмена с коэффициентом 1-к-1.
Ритейл: Акции «Озон» возобновили торги после редомициляции, однако демонстрируют отрицательную динамику, являясь лидерами падения.
Инвестиции и прочее: «Группа Позитив» рассчитывает выйти в плюс по чистой управленческой прибыли, что может положительно сказаться на ее финансовом положении. Гонконгская Fusion Factor Fintech выкупила расписки NanduQ на сумму около 655 млн рублей по цене 210 рублей за бумагу.
Оценка рисков
Ключевыми рисками являются:
* Геополитическая напряженность и ее влияние на экспортные потоки.
* Нестабильность цен на нефть.
* Снижение грузооборота морских портов.
* Негативная динамика акций «Озон».
* Риски, связанные с деятельностью «ЛУКОЙЛа» (форс-мажор, экспорт).
Инвестиционные идеи
Спекулятивная идея: Рассмотреть возможность покупки акций «Аэрофлота» на краткосрочный горизонт, основываясь на прогнозах роста (10-12%) за счет сохранения спроса на внутренние перевозки. Необходимо учитывать риски, связанные с волатильностью рынка и возможными изменениями в регулировании транспортной отрасли.
Консервативная идея: Инвестирование в длинные ОФЗ, которые могут обеспечить доходность до 50% годовых. Это позволит диверсифицировать портфель и снизить риски, связанные с волатильностью рынка акций. При этом следует учитывать процентный риск и инфляционные ожидания.
Рекомендации:
- Акции ЛУКОЙЛ цена. Прогноз цены ЛУКОЙЛ
- Акции Корпоративный Центр Икс 5 цена. Прогноз цены Корпоративный Центр Икс 5
- Акции Сбербанк цена. Прогноз цены Сбербанк
- Акции Яндекс цена. Прогноз цены Яндекс
- Акции Whoosh цена. Прогноз цены Whoosh
- Акции IVA Technologies цена. Прогноз цены IVA Technologies
- Акции СПБ Биржа цена. Прогноз цены СПБ Биржа
- Акции Роснефть цена. Прогноз цены Роснефть
- Акции Полюс цена. Прогноз цены Полюс
- Акции НОВАТЭК цена. Прогноз цены НОВАТЭК
2025-11-12 01:33