Аналитический обзор рынка (12.12.2025 20:32) — Тэксдер — инвестиционные стратегии премиум-класса

Аналитический обзор рынка

Макроэкономический обзор

Согласно данным Росстата, ВВП России за 9 месяцев 2025 года вырос на 1%, при этом в 3 квартале зафиксирован рост на 0,6% в годовом выражении. Профицит внешней торговли в октябре снизился на 23%, что свидетельствует о сокращении объемов как импорта (на 12%), так и экспорта (на 3,4%). Решение ФРС о возобновлении эмиссии денежной массы создает предпосылки для финансового кризиса, что требует осторожности в формировании инвестиционных портфелей. На фоне этих данных, рынок корректируется, индекс МосБиржи зафиксировал снижение на 0,6%, перейдя к коррекции, где зоной поддержки выступает отметка 2695 пунктов.

Инвестиции — это как выращивание сада. Мы помогаем вам отбирать самые сильные 'семена' (акции) и ухаживать за ними, чтобы со временем собрать богатый урожай.

Присоединиться бесплатно в Телеграм

Анализ ключевых секторов и компаний

Авиационный сектор

Акции «Аэрофлота» демонстрируют снижение на фоне опубликованных операционных результатов. Несмотря на это, наблюдается позитивная тенденция в декабре, связанная с сезонным спросом. Данные свидетельствуют о волатильности акций, зависящей от операционных показателей и сезонных факторов.

Автомобильный сектор

«АВТОВАЗ» проводит отзыв 33450 автомобилей Lada GRANTA для проведения диагностики функционального узла. Данный факт оказывает незначительное влияние на финансовые показатели компании, но может негативно отразиться на краткосрочных настроениях инвесторов.

Финансовый сектор

“Диасофт” делает ставку на стабильные дивиденды, при сильных финансовых результатах и марже выше ожиданий возможен выход акций компании к 2200 рублей. Акционеры “Диасофта” одобрили промежуточные дивиденды в 18 рублей на акцию.

Нефтегазовый сектор

Россия увеличивает добычу нефти, выходя на уровни квоты ОПЕК+, компенсируя предыдущее перепроизводство. Согласно прогнозам, Brent может просесть до $55 уже в январе 2026 года.

Горнодобывающий сектор

Акции «Полюса» и «АЛРОСА» демонстрируют рост на фоне стабильных дивидендов, рекордных цен на драгметаллы и восстановления рынка алмазов. «АЛРОСА» стремится усилить свое присутствие в Индии, где проходит до 90% мировой огранки алмазов.

Ритейл

Ozon купил свыше 1 млн собственных акций в рамках buyback, что свидетельствует о стремлении компании к увеличению акционерной стоимости. Акционеры Ozon утвердили дивиденды в 143,55 рубля на акцию.

Строительный сектор

Себестоимость строительства в России выросла за 11 месяцев на 5,8%, накопив рост в 90,9% с четвертого квартала 2020 года.

Транспортный сектор

“КАМАЗ” объявил о старте предпродаж электромобилей “Атом”. Данное событие может положительно повлиять на долгосрочные перспективы компании.

Другие сектора

“Базис” столкнулся со снижением акций после IPO из-за большого free-float. “ДОМ.РФ” представляет собой привлекательную среднесрочную инвестиционную идею с потенциалом роста 27%.

Оценка рисков

Ключевыми рисками для рынка являются: глобальный финансовый кризис, спровоцированный действиями ФРС; геополитическая напряженность; снижение цен на нефть; инфляционные риски; волатильность валютного рынка. Влияние санкций, в частности, присоединение Швейцарии к антироссийским санкциям ЕС, оказывает негативное влияние на российскую экономику.

Инвестиционные идеи

Спекулятивная идея

Рассмотреть возможность покупки акций “АЛРОСА” на краткосрочном горизонте, основываясь на прогнозах восстановления рынка алмазов и ослаблении рубля. Однако данная идея сопряжена с высокими рисками, связанными с волатильностью цен на драгоценные металлы.

Консервативная идея

Инвестировать в облигации с фиксированной доходностью (ОФЗ), основываясь на прогнозах роста котировок и геополитическом позитиве. Данная идея предполагает умеренные риски и стабильный доход, однако требует мониторинга изменений процентных ставок.