Аналитический обзор рынка (24.10.2025 22:32) — Тэксдер — инвестиционные стратегии премиум-класса

Аналитический обзор рынка

Макроэкономический обзор

По данным ЦБ, прогноз роста ВВП на 2025 год снижен до 0,5-1%. ЦБ ожидает выхода российской экономики из перегрева в первом полугодии 2026 года. Риторика и макропрогноз ЦБ указывают на сохранение жесткой денежно-кредитной политики. Решение ЦБ по ключевой ставке, хотя и предполагает потенциальное смягчение в декабре или 2026 году, оставляет значительную неопределенность. В ближайшее время валюты могут продолжить рост: доллар – к 85, евро – к 97-98, юань – к 11,8 рубля.

Инвестиции — это как выращивание сада. Мы помогаем вам отбирать самые сильные 'семена' (акции) и ухаживать за ними, чтобы со временем собрать богатый урожай.

Присоединиться бесплатно в Телеграм

Анализ ключевых секторов и компаний

Металлургия

ММК демонстрирует слабые операционные и финансовые результаты за 3 квартал, что ставит под вопрос выплату дивидендов за 2025 год. Отсутствие позитивной динамики в финансовых показателях указывает на повышенные риски для инвесторов.

Добыча полезных ископаемых

“Полюс” выделяется как один из наиболее сбалансированных активов российского рынка, демонстрируя потенциал как по доходности, так и по росту стоимости. “Селигдар” показывает хороший среднесрочный потенциал роста благодаря операционным результатам.

Нефтегазовый сектор

“Русснефть” зафиксировала значительное снижение чистой прибыли (в 6,3 раза) и выручки (на 21%) за 9 месяцев 2025 года. Данные свидетельствуют о негативном влиянии макроэкономических факторов на деятельность компании.

Транспорт

“Совкомфлот” показал чистый убыток в размере 673,07 млн рублей за 9 месяцев 2025 года, при этом выручка упала в 42,75 раза. Данная динамика требует детального анализа причин и перспектив восстановления.

Строительство

“Группа ЛСР” зафиксировала падение чистой прибыли в 2,3 раза и выручки на 53% за 9 месяцев 2025 года. Снижение финансовых показателей указывает на неблагоприятную ситуацию в секторе.

Финансовый сектор

ЦБ считает, что введение налога на сверхприбыль банков не принесет пользы экономике, а может привести к снижению потенциала кредитования. В качестве интересных для инвестиций эмитентов названы ВТБ и “Яндекс”.

IT-сектор

“Яндекс” и “Хэдхантер” названы ЦБ как интересные для инвестиций эмитенты.

Другие сектора

“Система” и “Мечел” находятся в лидерах падения на фоне общей негативной динамики рынка.

Оценка рисков

Ключевыми рисками для российского рынка являются: неопределенность в отношении ключевой ставки ЦБ, возможная эскалация геополитической напряженности, неблагоприятная динамика цен на сырьевые товары, ухудшение макроэкономических показателей. Снижение прогноза по ВВП и жесткая риторика ЦБ указывают на повышенные риски для инвесторов.

Инвестиционные идеи

Спекулятивная идея

Рассмотреть возможность покупки акций “Селигдара” на среднесрочный горизонт, опираясь на позитивные операционные результаты компании. Однако, следует учитывать повышенные риски, связанные с волатильностью рынка.

Консервативная идея

Рекомендовать инвестиции в акции “Полюс”, учитывая его статус наиболее сбалансированного актива на российском рынке. Компания демонстрирует устойчивые финансовые показатели и потенциал роста, что делает ее привлекательной для консервативных инвесторов.