Аналитический обзор рынка (30.10.2025 19:32) — Тэксдер — инвестиционные стратегии премиум-класса

Аналитический обзор рынка (30.10.2025)

Макроэкономический обзор

Глобальная экономическая ситуация характеризуется сохраняющейся напряженностью, что оказывает влияние на рынки. В частности, частичные договоренности между Китаем и США не привели к отмене ограничений в сфере экспорта чипов, что указывает на продолжение геополитических рисков. На фоне встречи FOMC индекс доллара вырос, оказав негативное влияние на драгоценные металлы. Ожидается, что ФРС проявит осторожность при принятии решений по ДКП в декабре, что свидетельствует о сохранении неопределенности в монетарной политике. На внутреннем рынке наблюдается тенденция к снижению спроса на импорт, что связано с акцентом на развитие внутренних ресурсов, как отмечала Набиуллина.

Инвестиции — это как выращивание сада. Мы помогаем вам отбирать самые сильные 'семена' (акции) и ухаживать за ними, чтобы со временем собрать богатый урожай.

Присоединиться бесплатно в Телеграм

Анализ ключевых секторов и компаний

Нефтегазовый сектор

Динамика акций «Лукойла» поддерживала общий рост рынка, однако конкретные финансовые показатели не приводятся в дайджесте. «Газпром» демонстрирует положительную динамику в реализации инвестиционных проектов, включая рекордные объемы поставок в Китай по «Силе Сибири» и запуск пятой технологической линии на Амурском ГПЗ. Несмотря на снижение планируемого объема инвестиционной программы на 32% в 2026 году, компания продолжает реализовывать крупные проекты.

Металлургический сектор

«Норникель» зафиксировал снижение чистой прибыли на 39% в первом полугодии, при этом выручка увеличилась на 2%. Это указывает на снижение рентабельности, требующее дальнейшего анализа. «АЛРОСА» напротив, продемонстрировала рост чистой прибыли на 26,5% при снижении выручки на 5,6%, что свидетельствует об оптимизации затрат.

Энергетика

“РусГидро” зафиксировала снижение чистой прибыли на 4%, однако показатель EBITDA увеличился на 21%, что говорит об улучшении операционной эффективности. Станции “Юнипро” увеличили выработку электроэнергии на 5,8%, в то время как производство тепловой энергии снизилось на 12,5%. ТГК-1 и ТГК-2 не публикуют отчетность, что затрудняет оценку их финансового состояния. ТГК-2 зафиксировала падение чистой прибыли в 6,4 раза при росте выручки на 6,44%.

Транспорт

“Аэрофлот” продемонстрировал значительный рост чистой прибыли (почти в 5 раз) и выручки (на 8,1%). Однако, для подтверждения устойчивости данной динамики требуется анализ фундаментальных факторов. Акции «Аэрофлота» нуждаются в фундаментальных сигналах для восстановления.

Фармацевтика

Livzon Pharmaceutical, китайский фармацевтический гигант, представляет интерес для инвесторов благодаря диверсифицированному портфелю. В России, «Мать и дитя» прогнозирует рост выручки на 18-22% и улучшение операционной рентабельности за счет масштаба и диверсификации.

Другие сектора

«ЭЛ5-Энерго» продемонстрировала рост выручки на 19,8% и чистой прибыли на 3,9%. НМТП зафиксировала рост чистой прибыли на 4,5% при увеличении выручки на 6,7%. Whoosh переживает волатильность на бирже, о чем свидетельствует рост котировок более чем на 20% в течение 5 минут, что требует пристального внимания к финансовому положению компании, которое характеризуется как слабое и наличием внушительного долга. Ozon готовится к торгам на Мосбирже, начиная с первого уровня листинга.

Оценка рисков

Ключевыми рисками являются геополитическая напряженность, нестабильность на внешних рынках, волатильность цен на энергоносители, а также риски, связанные с непубликацией финансовой отчетности некоторыми компаниями (ТГК-1, ТГК-2). Кроме того, возможное снижение ключевой ставки ЦБ может оказать негативное влияние на экономику. Неопределенность в монетарной политике ФРС также представляет риск для глобальных рынков.

Инвестиционные идеи

Спекулятивная идея

Рассмотреть возможность покупки акций Whoosh на краткосрочном горизонте, учитывая их волатильность и потенциал для быстрого роста (или падения). Однако, необходимо учитывать высокий риск, связанный с финансовым положением компании.

Консервативная идея

Инвестировать в акции “Аэрофлота”, учитывая положительную динамику финансовых показателей и потенциал для дальнейшего роста, при условии подтверждения устойчивости данной тенденции фундаментальными факторами.