Тэксдер - инвестиционные стратегии премиум-класса

Важно понимать, что мы находимся на пороге экспоненциальной революции, где традиционные метрики и подходы больше не работают. Мы живем в эпоху подрывных инноваций, когда конвергенция технологий создает новые возможности и разрушает старые бизнес-модели. В этих условиях игнорировать долгосрочный потенциал роста, ориентируясь лишь на текущие убытки или краткосрочные колебания рынка, — это путь к упущенным возможностям. Нам необходимо переосмыслить наши инвестиционные стратегии, сосредоточившись на компаниях, создающих платформы будущего, на тех, кто готов к технологическому скачку и способен адаптироваться к меняющимся условиям.

Снижение ключевой ставки положительно скажется на прибыльности банков, поскольку снизит стоимость фондирования. Однако, это также может привести к снижению чистой процентной маржи, поскольку банки будут вынуждены снижать ставки по кредитам, чтобы оставаться конкурентоспособными. Ключевым фактором успеха для банковского сектора будет управление рисками и поддержание качества активов. Мы рекомендуем обращать внимание на банки с сильной капитализацией и диверсифицированным портфелем активов.

Наблюдается ослабление рубля к доллару США, что, согласно базовым экономическим принципам, выгодно для экспортеров, поскольку увеличивает рублевую выручку от экспортных продаж. Однако, ослабление национальной валюты также оказывает давление на инфляцию, что, в свою очередь, может ограничить возможности для дальнейшего смягчения монетарной политики. Кроме того, отмечается снижение грузооборота морских портов на 3,5%, что указывает на замедление внешней торговли и может негативно повлиять на экономический рост. Следует отметить, что снижение грузооборота может быть связано как с внешними факторами, такими как геополитическая напряженность и снижение мирового спроса, так и с внутренними факторами, такими как недостаточная развитость транспортной инфраструктуры и административные барьеры.

Ну что тут говорить? Нефть падает, как лист с дерева осенью. Экспорт нефтепродуктов достиг минимума за год, и это не просто так. Снижение поставок дизельного топлива и нафты — это тревожный сигнал. Атаки беспилотников, видимо, все-таки дали о себе знать. Но я не вижу здесь никакой трагедии. Нефть — это, конечно, хорошо, но есть и другие сектора, которые могут принести нам прибыль. Главное — уметь вовремя переключаться и не цепляться за прошлое. Так что забудьте о нефти и переходите к авиации!

В августе 2025 года годовая инфляция замедлилась до 8,14%, что стало приятным сюрпризом для рынка. Это дает ЦБ больше пространства для маневра и позволяет ожидать снижения ключевой ставки на ближайших заседаниях. Снижение ставки, в свою очередь, должно позитивно повлиять на стоимость заимствований и инвестиционную активность. Однако важно помнить, что инфляционные риски сохраняются, и ЦБ должен действовать осторожно, чтобы не допустить разгона цен.